Kenapa Bisnis Untung tapi Uang Kas Habis? Penyebab dan Cara Mengatasinya

Omzet naik, laporan menunjukkan keuntungan, tapi kenapa saldo rekening bisnis malah menipis?

Pernah nggak kamu mengalami situasi seperti ini?

Penjualan berjalan baik. Pelanggan terus berdatangan. Bahkan laporan laba rugi menunjukkan bisnis menghasilkan keuntungan.

Tapi begitu waktunya membayar supplier, gaji karyawan, atau tagihan operasional, uang yang tersedia ternyata nggak cukup.

Kondisi ini bisa membingungkan.

"Kalau bisnis aku untung, uangnya ke mana?"

Jawabannya bisa berkaitan dengan cara uang bergerak di dalam bisnis.

Keuntungan yang tercatat dalam laporan laba rugi belum tentu sudah berubah menjadi uang tunai yang bisa digunakan.

Yuk, kita pahami kenapa bisnis bisa untung tetapi tetap kekurangan kas, serta apa yang bisa kamu lakukan untuk mengatasinya.

1. Kenapa Laba Tidak Selalu Sama dengan Uang Kas?

Laba menunjukkan hasil bisnis setelah pendapatan dan biaya yang relevan diperhitungkan.

Sementara kas adalah uang yang benar-benar tersedia untuk digunakan bisnis.

Perbedaan ini menjadi sangat penting ketika bisnis mencatat transaksi menggunakan dasar akrual.

Dalam pencatatan akrual, pendapatan bisa diakui ketika penjualan sudah memenuhi syarat pencatatan, meskipun pelanggan belum membayar.

Begitu juga dengan biaya. Biaya bisa diakui sebelum atau sesudah pembayaran kas dilakukan, bergantung pada jenis transaksinya.

Contoh Sederhana

Bayangkan bisnis kamu mencatat:

Pendapatan Penjualan: Rp30.000.000
HPP: Rp12.000.000
Biaya Operasional: Rp10.000.000

Maka:

Laba Operasional = Rp30.000.000 − Rp12.000.000 − Rp10.000.000

Laba Operasional = Rp8.000.000

Artinya, bisnis mencatat Laba Operasional Rp8 juta.

Tapi bagaimana kalau dari penjualan Rp30 juta tersebut, pelanggan baru membayar Rp18 juta?

Sisanya, Rp12 juta, masih berupa piutang usaha.

Bisnis memang sudah mencatat pendapatan, tetapi belum menerima seluruh uang penjualannya.

Kalau bisnis harus membayar supplier dan biaya operasional sebelum pelanggan melunasi piutang, kas yang tersedia bisa menjadi tidak cukup.

Inilah salah satu alasan kenapa bisnis bisa mencatat laba tetapi tetap mengalami kesulitan kas.

Catatan: Laba Operasional bukan otomatis Laba Bersih. Bunga, pajak penghasilan, serta pendapatan atau beban non-operasional yang relevan masih perlu diperhitungkan.

2. Lima Penyebab Bisnis Untung tetapi Kekurangan Kas

Ada beberapa penyebab yang sering membuat uang bisnis terasa cepat habis, meskipun laporan menunjukkan keuntungan.

A. Pelanggan Belum Membayar (Piutang Usaha)

Kamu sudah menjual produk atau memberikan jasa, tetapi pelanggan belum melunasi pembayarannya.

Penjualan bisa tercatat sebagai pendapatan, sementara kas belum diterima.

Semakin lama pelanggan membayar, semakin lama pula uang bisnis tertahan dalam piutang.

Yang perlu diperhatikan: Berapa total piutang yang belum dibayar dan kapan pelanggan diperkirakan akan membayar?

B. Terlalu Banyak Uang Tertahan dalam Persediaan

Kamu membeli stok dalam jumlah besar untuk mengantisipasi permintaan.

Tapi ternyata barang membutuhkan waktu lebih lama untuk terjual.

Akibatnya, kas sudah keluar untuk membeli persediaan, sementara uang dari penjualan belum kembali.

Yang perlu diperhatikan: Apakah jumlah persediaan sesuai dengan kebutuhan penjualan dan seberapa cepat stok berubah menjadi penjualan?

C. Pembayaran Supplier Lebih Cepat daripada Penerimaan Pelanggan

Misalnya, supplier meminta pembayaran dalam 7 hari.

Sementara pelanggan baru membayar dalam 30 hari.

Artinya, bisnis harus menyediakan uang lebih dahulu untuk menutup selisih waktu tersebut.

Kondisi ini bisa menimbulkan tekanan kas meskipun penjualan menghasilkan margin yang baik.

Yang perlu diperhatikan: Apakah jadwal pembayaran kepada supplier sejalan dengan jadwal penerimaan dari pelanggan?

D. Pengeluaran Besar untuk Investasi atau Ekspansi

Bisnis mungkin membeli mesin, menambah peralatan, atau melakukan renovasi.

Pengeluaran ini bisa mengurangi kas secara signifikan.

Namun, pembelian aset jangka panjang tidak selalu langsung dicatat seluruhnya sebagai biaya dalam laporan laba rugi.

Yang perlu diperhatikan: Apakah pengeluaran investasi sudah direncanakan tanpa mengganggu kebutuhan kas operasional?

E. Pembayaran Pinjaman atau Pengambilan Uang oleh Pemilik

Pembayaran pokok pinjaman mengurangi kas, tetapi bukan biaya operasional dalam laporan laba rugi.

Begitu juga dengan pengambilan uang oleh pemilik, yang perlakuan pencatatannya bergantung pada bentuk usaha dan sifat transaksi.

Kalau pembayaran atau pengambilan tersebut terlalu besar dibandingkan kas yang tersedia, bisnis bisa mengalami kekurangan uang.

Yang perlu diperhatikan: Berapa kas yang harus disiapkan untuk pembayaran pokok pinjaman dan pengambilan dana oleh pemilik?

3. Contoh Bisnis Untung tetapi Kas Justru Menurun

Sekarang bayangkan kamu menjalankan usaha dengan penjualan yang cukup baik selama satu bulan.

Laporan laba rugi menunjukkan Laba Operasional Rp8 juta.

Tetapi selama bulan tersebut, tidak semua pelanggan membayar tepat waktu. Kamu juga membeli tambahan persediaan dan melakukan pembayaran pokok pinjaman.

Apa yang terjadi pada saldo kas bisnis?

Yuk, lihat simulasi berikut ini:

4. Bagaimana Cara Mengetahui Kenapa Kas Bisnis Menipis?

Dari contoh sebelumnya, bisnis mencatat:

Pendapatan Penjualan: Rp30.000.000
Laba Operasional: Rp8.000.000
Kas yang Diterima dari Pelanggan: Rp18.000.000
Total Kas Keluar: Rp23.000.000
Penurunan Kas: Rp5.000.000
Saldo Kas Akhir: Rp15.000.000

Artinya, bisnis memang menghasilkan keuntungan secara operasional, tetapi saldo kas berkurang selama bulan tersebut.

Lalu, bagaimana menemukan penyebabnya?

Langkah 1 — Periksa Piutang Pelanggan

Dari penjualan Rp30 juta, baru Rp18 juta yang diterima.

Artinya, masih ada Rp12 juta penjualan yang belum dibayar pelanggan.

Coba periksa:

Pelanggan mana yang belum membayar?
Berapa jumlah piutang yang sudah jatuh tempo?
Kapan pembayaran diperkirakan diterima?
Apakah ada pelanggan yang sering terlambat membayar?

Jangan hanya melihat total piutang. Perhatikan juga umur piutang dan kemungkinan pembayarannya.

Keputusan yang bisa dievaluasi: Mempercepat penagihan, memperjelas syarat pembayaran, atau meninjau kembali kebijakan penjualan kredit.

Langkah 2 — Periksa Pembelian Persediaan

Dalam contoh tadi, bisnis mengeluarkan Rp10 juta untuk membeli tambahan persediaan.

Pembelian ini langsung mengurangi kas, meskipun persediaannya belum tentu langsung terjual.

Coba periksa:

Apakah pembelian stok sesuai dengan kebutuhan penjualan?
Produk mana yang paling lama tersimpan?
Apakah ada persediaan yang bergerak lambat?
Apakah pembelian bisa dilakukan secara bertahap?

Keputusan yang bisa dievaluasi: Menyesuaikan jumlah pembelian, memperbaiki perkiraan permintaan, atau mengurangi penumpukan stok.

Namun, jangan sampai pengurangan persediaan justru membuat bisnis kehabisan produk yang banyak dicari pelanggan.

Langkah 3 — Periksa Pembayaran Pinjaman

Dalam contoh tadi, bisnis membayar pokok pinjaman Rp5 juta.

Pembayaran pokok pinjaman mengurangi kas, tetapi tidak dicatat sebagai biaya dalam laporan laba rugi.

Karena itu, bisnis bisa mencatat keuntungan meskipun kas berkurang akibat pembayaran pinjaman.

Coba periksa:

Berapa pembayaran pokok pinjaman setiap bulan?
Kapan tanggal jatuh temponya?
Apakah ada pembayaran besar dalam waktu dekat?
Apakah perkiraan kas sudah memperhitungkan kewajiban tersebut?

Keputusan yang bisa dievaluasi: Menyusun jadwal kas yang memasukkan seluruh kewajiban pinjaman dan mengevaluasi pilihan pengelolaan pembayaran sesuai perjanjian.

Langkah 4 — Periksa Jadwal Kas Masuk dan Kas Keluar

Kadang masalah utama bukan jumlah uang yang diterima selama satu bulan, tetapi waktu penerimaan dan pembayarannya.

Misalnya:

Tanggal 5: Supplier harus dibayar Rp8 juta.
Tanggal 10: Gaji karyawan Rp6 juta.
Tanggal 20: Pelanggan baru membayar Rp15 juta.

Walaupun uang dari pelanggan diperkirakan masuk bulan yang sama, bisnis tetap bisa kekurangan kas sebelum tanggal 20.

Keputusan yang bisa dievaluasi: Mempercepat penerimaan, mengatur pembelian, atau mendiskusikan jadwal pembayaran dengan pihak terkait.

5. Kenali Tanda-Tanda Awal Masalah Arus Kas

Masalah kas biasanya tidak muncul begitu saja.

Ada beberapa tanda yang perlu kamu perhatikan.

A. Penjualan Naik, tetapi Piutang Terus Bertambah

Kalau penjualan meningkat tetapi semakin banyak pelanggan belum membayar, pertumbuhan tersebut bisa menambah kebutuhan modal kerja.

B. Persediaan Bertambah Lebih Cepat daripada Penjualan

Stok yang terlalu besar membuat uang tertahan lebih lama sebelum kembali menjadi kas.

C. Bisnis Sering Menunda Pembayaran Supplier

Kalau pembayaran terus ditunda karena kas tidak cukup, bisa jadi ada masalah pada jadwal penerimaan, struktur pengeluaran, atau kebutuhan modal kerja.

D. Saldo Kas Terus Menurun

Kalau saldo kas berkurang selama beberapa periode berturut-turut, cari tahu apakah penyebabnya berasal dari kegiatan operasional, investasi, pembayaran utang, atau pengambilan dana oleh pemilik.

E. Bisnis Bergantung pada Pinjaman Baru untuk Membayar Kebutuhan Rutin

Tambahan pendanaan bisa membantu bisnis dalam kondisi tertentu.

Namun, kalau kebutuhan operasional terus-menerus hanya bisa dipenuhi melalui pinjaman baru, kamu perlu mengevaluasi apakah kegiatan bisnis mampu menghasilkan kas yang cukup secara berkelanjutan.

Penting: Satu tanda belum tentu berarti bisnis sedang bermasalah. Perhatikan penyebab, besarnya dampak, dan apakah kondisi tersebut terus berulang.

6. Lima Cara Memperbaiki Arus Kas Bisnis

Setelah mengetahui penyebabnya, kamu bisa mulai mengevaluasi langkah perbaikan.

A. Percepat Penerimaan Pembayaran

Kamu bisa mempertimbangkan:

Mengirim invoice tepat waktu.
Membuat pengingat pembayaran.
Menawarkan metode pembayaran yang lebih praktis.
Mengevaluasi syarat pembayaran pelanggan.

Tujuannya adalah mengurangi waktu antara penjualan dan penerimaan uang.

B. Kelola Persediaan Lebih Efisien

Perhatikan produk yang cepat terjual dan produk yang bergerak lambat.

Gunakan informasi tersebut untuk merencanakan pembelian stok agar tidak terlalu banyak kas tertahan dalam persediaan.

C. Susun Jadwal Pembayaran

Catat kewajiban berdasarkan tanggal jatuh tempo.

Dengan begitu, kamu bisa melihat kapan bisnis membutuhkan kas dan mengantisipasi potensi kekurangan sebelum pembayaran harus dilakukan.

D. Evaluasi Pengeluaran Besar

Sebelum membeli mesin, melakukan renovasi, atau menambah kapasitas, periksa dampaknya terhadap kas.

Investasi yang terlihat menguntungkan dalam jangka panjang tetap perlu direncanakan agar tidak mengganggu pembayaran operasional dalam jangka pendek.

E. Tetapkan Batas Minimum Kas

Tentukan jumlah kas yang ingin kamu pertahankan untuk mendukung kebutuhan operasional dan menghadapi ketidakpastian.

Misalnya, kamu menetapkan batas minimum kas Rp10 juta.

Kalau perkiraan saldo kas turun menjadi Rp7 juta, berarti terdapat selisih Rp3 juta di bawah batas minimum.

Kondisi tersebut bisa menjadi sinyal untuk mengevaluasi rencana penerimaan dan pembayaran.

Batas minimum kas sebaiknya disesuaikan dengan kebutuhan dan risiko bisnis, bukan menggunakan satu angka yang sama untuk semua usaha.

7. Kenapa Memperbaiki Laba Saja Belum Cukup?

Bayangkan bisnis berhasil meningkatkan Laba Operasional dari Rp8 juta menjadi Rp12 juta.

Sekilas, ini terlihat seperti perkembangan yang baik.

Namun, kalau tambahan penjualan sebagian besar belum dibayar pelanggan, persediaan terus meningkat, dan pembayaran kewajiban semakin besar, kondisi kas belum tentu membaik.

Karena itu, kamu perlu melihat dua hal secara bersamaan:

Profitability — Apakah bisnis menghasilkan keuntungan?

Lihat pendapatan, biaya, margin, dan hasil operasional.

Liquidity — Apakah bisnis memiliki uang yang cukup untuk membayar kewajibannya?

Lihat saldo kas, jadwal penerimaan, jadwal pembayaran, serta kebutuhan modal kerja.

Bisnis yang sehat membutuhkan perhatian terhadap keduanya.

Karena tujuan mengelola bisnis bukan hanya membuat laporan keuntungan terlihat lebih baik, tetapi juga memastikan bisnis memiliki kas yang cukup untuk terus beroperasi.

8. Simulasi: Bagaimana Cara Memperbaiki Kondisi Kas Bisnis?

Sekarang kita kembali ke contoh bisnis sebelumnya.

Selama satu bulan, bisnis mencatat:

Pendapatan Penjualan: Rp30.000.000
Laba Operasional: Rp8.000.000
Kas Diterima dari Pelanggan: Rp18.000.000
Total Kas Keluar: Rp23.000.000
Penurunan Kas: Rp5.000.000
Saldo Kas Akhir: Rp15.000.000

Artinya, meskipun bisnis mencatat keuntungan operasional Rp8 juta, kas justru berkurang Rp5 juta.

Lalu, apa yang bisa dilakukan untuk memperbaiki kondisi tersebut?

Pilihan A — Mempercepat Penagihan Piutang

Dari total penjualan Rp30 juta, masih ada Rp12 juta yang belum dibayar pelanggan.

Misalnya, kamu berhasil mempercepat penerimaan Rp6 juta dari piutang tersebut sehingga uang masuk sebelum akhir bulan.

Dengan asumsi pengeluaran lainnya tetap:

Kas diterima meningkat dari Rp18 juta menjadi Rp24 juta.
Total kas keluar tetap Rp23 juta.
Perubahan kas bersih menjadi positif Rp1 juta.
Saldo kas akhir meningkat dari Rp15 juta menjadi Rp21 juta.

Hasilnya: Saldo kas akhir berpotensi meningkat Rp6 juta dibandingkan kondisi awal.

Namun, percepatan pembayaran tersebut tidak otomatis menambah pendapatan atau laba, karena penjualannya sudah dicatat sebelumnya.

Pilihan B — Mengatur Ulang Pembelian Persediaan

Misalnya, dari rencana pembelian persediaan Rp10 juta, kamu mengevaluasi bahwa pembelian senilai Rp3 juta bisa ditunda ke bulan berikutnya tanpa mengganggu penjualan.

Dengan asumsi transaksi lainnya tetap:

Total kas keluar bulan ini turun dari Rp23 juta menjadi Rp20 juta.
Perubahan kas bersih menjadi negatif Rp2 juta.
Saldo kas akhir meningkat dari Rp15 juta menjadi Rp18 juta.

Hasilnya: Kas akhir bulan berpotensi lebih tinggi Rp3 juta dibandingkan kondisi awal.

Tapi perlu diingat, pembelian yang ditunda bukan berarti biayanya hilang.

Kalau persediaan tetap dibutuhkan bulan berikutnya, pembayaran tersebut masih perlu direncanakan.

Pilihan C — Menggabungkan Percepatan Piutang dan Pengaturan Persediaan

Bagaimana kalau kamu berhasil melakukan kedua langkah tersebut?

Mempercepat penerimaan piutang Rp6 juta.
Menunda pembelian persediaan Rp3 juta.

Dengan asumsi tidak ada perubahan transaksi lainnya:

Kas Masuk Baru = Rp18.000.000 + Rp6.000.000 = Rp24.000.000

Kas Keluar Baru = Rp23.000.000 − Rp3.000.000 = Rp20.000.000

Perubahan Kas Bersih = Rp24.000.000 − Rp20.000.000 = Rp4.000.000

Jika saldo kas awal Rp20 juta:

Saldo Kas Akhir = Rp20.000.000 + Rp4.000.000 = Rp24.000.000

Artinya, dibandingkan kondisi awal dengan saldo kas akhir Rp15 juta, kombinasi kedua langkah tersebut berpotensi meningkatkan kas akhir bulan sebesar Rp9 juta.

Menarik, kan?

Tapi jangan langsung menganggap pilihan ini pasti berhasil.

Kamu tetap perlu memastikan pelanggan benar-benar bisa membayar lebih cepat dan penundaan pembelian persediaan tidak mengganggu operasional.

Penting: Simulasi ini menunjukkan perubahan waktu penerimaan dan pengeluaran kas, bukan otomatis peningkatan Laba Operasional atau Laba Bersih.

9. Apakah Saldo Kas yang Meningkat Berarti Bisnis Sudah Aman?

Belum tentu.

Misalnya, setelah melakukan perbaikan, saldo kas akhir diperkirakan menjadi Rp24 juta.

Namun, pada awal bulan berikutnya bisnis harus membayar:

Supplier: Rp12 juta.
Gaji karyawan: Rp8 juta.
Cicilan pokok pinjaman: Rp5 juta.

Total pembayaran yang akan jatuh tempo adalah Rp25 juta.

Kalau belum ada kas masuk tambahan sebelum seluruh pembayaran tersebut jatuh tempo, bisnis masih berpotensi kekurangan Rp1 juta.

Inilah sebabnya kamu perlu melihat bukan hanya saldo kas akhir bulan, tetapi juga tanggal penerimaan dan tanggal pembayaran.

Coba tanyakan:

Kapan pelanggan diperkirakan membayar?
Kapan tagihan supplier jatuh tempo?
Berapa gaji dan cicilan yang harus dibayar?
Apakah ada pengeluaran besar yang bisa direncanakan ulang?
Berapa saldo kas minimum yang perlu dipertahankan?

Dengan begitu, kamu bisa mengenali potensi kekurangan kas sebelum masalah benar-benar terjadi.

10. Ingin Merencanakan Arus Kas Bisnis dengan Lebih Praktis?

GrowthYou menyediakan Business Decision Tools berbasis Microsoft Excel untuk membantu kamu memahami kondisi kas dan mengevaluasi keputusan bisnis.

Cash Flow & Runway Planner

Ingin tahu apakah uang bisnis cukup untuk memenuhi pembayaran yang akan datang?

Cash Flow & Runway Planner membantu kamu:

Memasukkan perkiraan kas masuk dan kas keluar berdasarkan tanggal.
Melihat proyeksi saldo kas dari waktu ke waktu.
Mengidentifikasi potensi kekurangan kas sebelum pembayaran jatuh tempo.
Membandingkan proyeksi saldo kas dengan batas minimum yang kamu tetapkan.
Memahami tambahan kas yang dibutuhkan untuk memenuhi kewajiban atau mempertahankan batas minimum kas.

Jelajahi Cash Flow & Runway Planner di Etsy

Business Health Toolkit

Ingin memahami kondisi kas sekaligus melihat biaya, keuntungan, dan titik impas bisnis?

Business Health Toolkit menggabungkan beberapa Business Decision Tools untuk membantu kamu mengevaluasi kondisi bisnis dari berbagai sisi.

Lihat Business Health Toolkit di Business Tools GrowthYou

Jelajahi Business Tools GrowthYou

Temukan pilihan Business Decision Tools lainnya untuk membantu kamu memahami angka bisnis dan mengevaluasi keputusan dengan lebih percaya diri.

Lihat Semua Business Tools GrowthYou

11. Butuh Sesi Pembelajaran untuk Tim atau Komunitas Bisnis?

Ingin membantu tim atau komunitas kamu memahami kenapa bisnis bisa untung tetapi tetap kekurangan uang?

GrowthYou terbuka untuk mendiskusikan kebutuhan sesi pembelajaran atau training praktis yang sesuai dengan tantangan bisnis peserta.

Materinya bisa mencakup:

Memahami perbedaan laba dan arus kas.
Mengidentifikasi penyebab kekurangan kas.
Mengelola piutang, persediaan, dan jadwal pembayaran.
Membuat perkiraan arus kas berdasarkan tanggal transaksi.
Mengevaluasi beberapa pilihan perbaikan kas.
Menggunakan data keuangan untuk mengambil keputusan bisnis.

Hubungi GrowthYou untuk Diskusi Training

Kesimpulan

Bisnis yang menghasilkan keuntungan belum tentu memiliki kas yang cukup untuk memenuhi seluruh kewajibannya.

Piutang yang belum dibayar, persediaan yang terlalu besar, jadwal pembayaran yang tidak sejalan, serta pengeluaran investasi dan pembayaran pinjaman bisa menyebabkan saldo kas menurun.

Karena itu, jangan hanya mengevaluasi keuntungan bisnis.

Perhatikan juga bagaimana uang bergerak, kapan pembayaran harus dilakukan, dan berapa kas yang benar-benar tersedia.

Karena bisnis yang bertumbuh bukan hanya perlu menghasilkan keuntungan, tetapi juga mampu menjaga ketersediaan kas agar kegiatan usaha tetap berjalan.

GrowthYou — Your business. Your numbers. Your growth.